Бесплатная горячая линия

8 800 700-88-16
Главная - Другое - Средняя обарачиваемость денежных средст россия

Средняя обарачиваемость денежных средст россия

Средняя обарачиваемость денежных средст россия

Что отражает коэффициент оборачиваемости денежных средств

Коэффициент ОДС — это быстрота оборота средств организации, которые находятся как в кассе организации, так и на его расчетных счетах (сч. 50, 51 бухгалтерского учета) за определенный период.Скорость оборота – это сумма оборотов, которые делают денежные средства за определенный период.Коэффициент ОДС характеризует:

  1. достаточность финансовых средств для покрытия текущих обязательств.
  2. финансово-экономическую стабильность организации;
  3. эффективность управления финансовыми ресурсами;

Исходными данными служат данные бухгалтерского баланса организации за анализируемый период.

Анализ оборачиваемости денежных средств

денежный средство оборачиваемость платежеспособность Анализ оборачиваемости является одним из важнейших направлений аналитического исследования финансовой деятельности предприятия, поскольку по результатам такого анализа можно судить об эффективности управления его активами и капиталом, о его деловой активности.

Заметим, что в настоящее время вопросы анализа оборачиваемости относятся к наиболее спорным в методике анализа финансового состояния предприятия.

В этой связи представляет несомненный практический и научный интерес более подробное рассмотрение методических подходов к анализу оборачиваемости. Цель анализа оборачиваемости — определение степени эффективности управления активами и капиталом предприятия, его деловой активности на основе изучения показателей оборачиваемости, рассчитанных по данным финансовой отчетности предприятия и внутренней учетной информации.

Выводы этого анализа используются прежде всего при принятии управленческих решений в краткосрочном финансовом прогнозировании. Однако это обстоятельство не делает данное направление анализа менее значимым для обеспечения нормального функционирования предприятия в целом как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Анализ оборачиваемости заключается в исследовании уровней и динамики соответствующих финансовых коэффициентов, представляющих собой относительные финансовые показатели деятельности предприятия.

В экономической теории оборачиваемость рассматривают как кругооборот капитала предприятия, проходящего на большинстве промышленных предприятий три последовательно сменяющие друг друга стадии: заготовительную (стадию обеспечения или закупки), производственную и сбытовую (стадию реализации), что нашло отражение в известной схеме: Д — Т.

П. Т’ — Д’. (1) Как видно из приведенной схемы, кругооборот капитала может быть представлен в виде оборота денежных средств предприятия, началом которого является авансирование денежных средств в хозяйственную деятельность предприятия (денежные платежи), а окончанием — поступление выручки за реализованную продукцию (денежные поступления).

В результате кругооборота капитал последовательно переходит из денежной формы в форму производительного капитала (приобретение ресурсов, необходимых для осуществления производства), далее — в товарный капитал (выпуск готовой продукции), а затем — вновь в денежный капитал (получение выручки от реализации продукции или погашение дебиторской задолженности).

Величины первоначально авансированной в хозяйственную деятельность суммы денег (Д) и выручки от реализации продукции (работ, услуг) (Д’), как правило, не совпадают.

Вследствие этого полученный финансовый результат является или положительным (прибыль) при Д < д', или отрицательным (убыток) при д> Д’. Как частный случай при равенстве величин Д и Д’ (Д = Д’) предприятие имеет нулевой финансовый результат.

Период времени, в течение которого совершается оборот капитала, представляет собой производственно — коммерческий цикл предприятия, который также проходит три стадии, соответствующие стадиям кругооборота капитала: стадию заготовления, стадию производства и стадию реализации.

Стадия заготовления включает период нахождения средств в авансах поставщикам и период хранения производственных запасов начиная с момента принятия к учету поступивших материальных ценностей на складе предприятия до момента их отпуска в производство. Стадия производства, представляющая собой период непосредственного изготовления продукции, оканчивается выпуском готовой продукции и принятием ее к хранению на складе предприятия.
Стадия производства, представляющая собой период непосредственного изготовления продукции, оканчивается выпуском готовой продукции и принятием ее к хранению на складе предприятия.

Стадия реализации состоит из периода хранения готовой продукции на складе предприятия и периода погашения дебиторской задолженности покупателей (заказчиков). Следует отметить, что среди российских ученых — экономистов отсутствует единство взглядов на отнесение этапа хранения готовой продукции к той или иной стадии производственно — коммерческого цикла. Так, в одних исследованиях период хранения готовой продукции выделен в отдельный этап производственно — коммерческого цикла предприятия .

Представляется, что такой подход оправдан лишь с позиций непосредственного определения продолжительности производственно — коммерческого цикла, но он не соответствует классификации форм капитала и стадий его кругооборота.

По мнению других авторов, моментом окончания производственного процесса служит момент продажи готовой продукции, и, следовательно, сам период хранения готовой продукции рассматривается ими как составляющая стадии производства (производственного процесса). Действительно, в зависимости от применяемой ценовой политики, сформированной структуры активов, используемой методики оценки товарно-материальных запасов предприятие имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих средств. Коэффициент оборачиваемости находится по формуле: Коб.

= Выр./ОбС , (1) где ОбС- среднегодовая стоимость оборотные средства Продолжительность одного оборота в днях бутет рассчитана следующим образом: Т=360/Коб (2) Так как денежные средства являются частью оборотных, то рассчитаем коэффициент оборачиваемости денежных средств.

Он находится по формуле: Коб.(д.с.)=Выр./ДС, (3) где ДС- среднегодовая стоимость денежные средства Продолжительность одного оборота денежных средств: Т(д.с).=360/Коб.д.с. (4) Найдём коэффициент оборачиваемости оборотных средств ООО «Урожай» за 2004 год, а так же продолжительность одного оборота оборотных средств в днях.
(4) Найдём коэффициент оборачиваемости оборотных средств ООО «Урожай» за 2004 год, а так же продолжительность одного оборота оборотных средств в днях.

Коб=15403/10302,5=1,5 тыс. руб. Т=360/1,5=240 дней Теперь рассчитаем эти же показатели за 2005год.

Коб=18194/13410,5=1,36 тыс. руб.

Т=360/1,36=265 дней Из полученных данных делаем вывод, что в 2004году период оборота средств, за который они авансируются в оборотные активы и примут денежную форму равен 240 дней. В 2005 году этот показатель равен 265 дней.

Мы видим, что продолжительность одного оборота оборотных средств увеличился на 15 дней, что является отрицательным фактором Найдем коэффициент оборачиваемости денежных средств и продолжительность оборота данного предприятия за 2004 год.

Коб.(д.с.)н=16159/9,5=1700,95 тыс. руб. Т(д.с.)н=360/1700,95=0,21 дня Коб.(д.с.)к=14647/9,5=1541,79 тыс.

руб. Т(д.с.)к=360/1541,79=0,23 дня Затем за 2005 год. Коб.(д.с.)н=20230/4,5=4495,5 тыс. руб. Т(д.с.)н=360/4495,5=0,08 день Коб.(д.с.)к=16158/4,5=3590,6 тыс.

руб. Т(д.с.)к=360/3590,6=0,1 дня Анализируя полученные данные можно сказать, что в конце 2004 года по сравнению с началом продолжительность одного оборота денежных средств увеличилась на 0,02 дня. А в 2005 году в конце года по сравнению с началом продолжительность тоже увеличение на 0,02 дня.

В общем можно сделать вывод о том, что в 2005 году по сравнению с 2004 продолжительность одного оборота денежных средств увеличилась. это н может свидетельствовать о рациональной работе ООО «Урожай», допускающей ускоренное использования высоколиквидных активов, основное назначение которых — обслуживание производственно-хозяйственного оборота предприятия.

Коэффициент загрузки средств в обороте

И еще один показатель, необходимый для оценки скорости оборота оборотных средств – это коэффициент загрузки средств в обороте.

Коэффициент показывает, сколько оборотных средств авансировано на 1 руб. выручки. Это оборотная фондоемкость, которая показывает, сколько оборотных средств должно быть потрачено, чтобы компания получила 1 рубль выручки. Рассчитывается он так: где Кз — коэффициент загрузки средств в обороте, коп.; 100 — перевод рублей в копейки.

Это противоположный коэффициенту оборачиваемости показатель. Чем он меньше, тем лучше используются оборотные средства. В нашем случае этот коэффициент равен: (357 600 / 4 800 000) х 100 = 7,45 коп. Данный показатель является важным подтверждением того, что оборотные средства используются очень рационально.

Данный показатель является важным подтверждением того, что оборотные средства используются очень рационально.

Рекомендуем прочесть:  Отказ в отгуле за свой счет

Расчет всех этих показателей обязателен для предприятия, которое стремится воздействовать на эффективность работы при помощи всех возможных экономических рычагов.

В Forecast NOW! можно рассчитать

  1. Оборачиваемость в денежных и натуральных единицах как по конкретному товару, так и по группе товаров, так и по срезу – например, по поставщикам
  2. Динамику изменения оборачиваемости в любых необходимых разрезах

Пример расчете показателя оборачиваемости по группам товаров: Оценка динамики изменения оборачиваемости по товарам/группам товаров также очень важна.

При этом важно соотнесение графика оборачиваемости с графиком уровня сервиса (насколько мы удовлетворили спрос потребителей в предыдущем периоде).

Например, если оборачиваемость и уровень сервиса снижаются, то это нездоровая ситуация – нужно более внимательно изучить эту группу товаров.

Если оборачиваемость растет, но при этом снижается уровень сервиса, то рост оборачиваемости, скорее всего, обеспечивается меньшими закупками и увеличением дефицита. Возможна и обратная ситуация — оборачиваемость снижается, но при этом расчёте уровень сервиса – спрос клиентов обеспечивается большими закупками товара.

В этих двух ситуациях необходимо оценить динамику прибыли и рентабельности – если эти показатели растут, то происходящие изменения выгодны для компании, падают – необходимо принимать меры. В Forecast NOW! оценить динамику оборачиваемости, уровня сервиса, прибыли и рентабельности просто – достаточно провести нужный анализ.

Пример: С августа имеет место рост оборачиваемости при снижении уровня сервиса – необходимо оценить динамику рентабельности и прибыли: Рентабельность и прибыль с августа падают, можно сделать вывод о негативной динамике изменений Содержание

Основные понятия

Складские запасы покрывают спрос и гарантируют предложение.

Их размер и структура зависят от товарооборота конкретной фирмы. Чтобы пропорция между оборотом в торговле и складом оставалась идеальной, нужно анализировать скорость продаж и объем резерва, их соотношение. Отвечая на вопрос, что такое оборачиваемость товара, простыми словами, следует отметить, что это отношение, которое показывает, сколько раз за период будет продаваться закупка или какое количество дней уйдет, чтобы опустошить помещение склада.

В расчетах учитываются средние величины.

Для получения максимально объективной картины не рекомендуется брать крупные поставки под заказ, потому что они искажают реальную ситуацию, не проходя этап хранения.

Чтобы охарактеризовать остатки и приходы, в организациях розничной и оптовой торговли сводят торговый баланс.

Он дает информацию о движении продукции, сколько и чего было закуплено и продано.

Чтобы определить, как считается оборачиваемость товара, потребуются три критерия:

  1. Расчетный срок. Его определяет владелец бизнеса исходя из целесообразности и специфики продукции. Например, по скоропортящимся изделиям берется неделя, а по строительству – от 6 месяцев.
  2. Объем товарных запасов за период.
  3. Товарооборот (продажи) за то же время.

Чтобы получить объективную оценку, нужно учитывать следующие рекомендации:

  1. Полученные результаты наблюдаются и анализируются в динамике.
  2. Коэффициент считается в натуральном или денежном выражении, по закупочным ценам.

  3. Показатель поможет оптимизировать деятельность только там, где есть склад.
  4. Сравнение проводится по одинаковым группам ассортимента.

  5. Учитываются оприходованные позиции, имеющиеся в наличии.

Если изделия реализуются медленно, то эффективность использования оборотных средств будет низкой, но если скорость слишком высокая, то потребитель может столкнуться с отсутствием на складе нужной позиции.

Поэтому стремиться к абсолютному минимуму не стоит.

Под «оборачиваемостью» и ее коэффициентом понимают одно и то же.

Оба понятия определяют, сколько раз остатки были в операционном цикле с заданным промежутком времени. Считать ее можно по отдельным позициям, группам, поставщикам, маркам, в рублях и килограммах за неделю или полгода.

Формула расчет оборачиваемости денежных средств

Коэффициент оборачиваемости денежных средств представляет собой отношение выручки от продаж товаров к среднему объему денежных средств в кассе и на счетах предприятия и рассчитывается по формам №1, №2 бухгалтерского баланса. Формула имеет следующий вид: Следует заметить, что на практике, формулу расчета показателя иногда модифицируют и в знаменателе помимо денежных средств используют и краткосрочные финансовые вложения, таким образом, оценивается интенсивность оборота наиболее ликвидных активов предприятия. Более подробно про коэффициенты оборачиваемости активов читайте в статье ““.

Анализ коэффициента оборачиваемости

Прежде чем переходить к анализу самого коэффициента оборачиваемости и выискивать пути увеличения эффективности работы организации, определим, что же в общем случае подразумевается под понятием «оборотный капитал компании». Под оборотным капиталом предприятия понимается величина активов, имеющих срок полезного использования меньше одного года. К таким активам могут относиться:

  1. незавершенное производство;
  2. запасы;
  3. краткосрочные финансовые вложения;
  4. готовая продукция;
  5. дебиторская задолженность.
  6. денежные средства;

В большинстве случаев коэффициент оборачиваемости в компании имеет примерно одинаковое значение на протяжении длительного промежутка времени.

Данная величина может зависеть от видов основной деятельности компании (так, для предприятий торговли данный показатель будет наиболее высоким, в то время как в области тяжелой промышленности его значение будет достаточно низким), ее цикличности (для некоторых фирм характерен всплеск активности в определенные сезоны) и многих других факторов. Однако в целом, для изменения значения данного коэффициента и увеличения эффективности использования активов компании необходимо грамотно подходить к политике управления оборотными средствами. Так, сокращения запасов можно достигнуть за счет более экономного и рационального использования ресурсов, снижения материалоемкости производства и величины потерь.

Кроме того, значительного улучшения можно достигнуть и за счет более эффективного управления поставками.

Снижение величины незавершенного производства производится за счет рационализации производственного цикла и снижения затрат на производственные запасы. А сокращения величины готовой продукции, находящейся на складе, можно добиться с помощью более продвинутой логистической и агрессивной маркетинговой политики организации.

Отметим, что положительное воздействие даже на одну из представленных выше величин уже оказывает значительное влияние на коэффициент оборачиваемости. Кроме этого, добиться увеличения эффективности использования оборотных средств на предприятии можно и косвенными способами.

Так, значение показателя будет выше при росте прибыли организации и объемов продаж.

Если при построении динамики коэффициента оборачиваемости за продолжительный промежуток времени, можно отметить стабильное снижение его величины, этот факт может быть признаком ухудшения финансового состояния компании.

Расчет оборачиваемости товарных запасов в Forecast NOW!

В программе Forecast NOW! Можно за два клика рассчитать коэффициент оборачиваемости запасов за год, как в денежных, так и в натуральных единицах:1.

Перейдите на вкладку «Анализ – эффективность» и задайте период, за который нужно рассчитать оборачиваемость: 2. Добавьте правой кнопкой мыши или двойным щелчком товар или товарную группу, по которой хотите рассчитать оборачиваемостьИсточник: https://fnow.ru/articles/oborachivaemost-tovara

Шпаргалка для главного бухгалтера

Коэффициенты финансовой деятельностиСмыслФормулаНормативное значение коэффициентаАнализ значения коэффициентаПоказатели ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности Какую долю существующих краткосрочных долгов можно погасить за счет средств предприятия в кратчайшие сроки, используя для этого наиболее легко реализуемое имущество (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)/ Текущие обязательства не менее 0,2, то есть нахождение коэффициента в пределах от 0,2 до 0,5 Значение от 0,2 до 0,5 компания способность компании погасить краткосрочные долги в кратчайшие сроки по первому требованию кредиторов Коэффициент текущей ликвидности Способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов Оборотные активы/ Краткосрочные обязательства не ниже 1 Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Коэффициент быстрой ликвидности Какую долю текущей (краткосрочной) задолженности, компания может погасить за счет собственного имущества за непродолжительный период времени, обратив это имущество в денежные средства.

(Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства)/ Текущие обязательства не менее 1 Если коэффициент равен или больше 1, то компания в состоянии обеспечить быстрое полное погашение имеющейся у нее текущей задолженности за счет собственных средств. Если значение меньше 1, то компания не сможет быстро погасить всю имеющуюся у нее текущую задолженность собственными средствами.

Показатели рентабельности Рентабельность оборотных средств Отражает эффективность оборотных средств применения в процессе изготовления продукции Чистая прибыль/ оборотные средства более 1 Значение больше единицы означает эффективное использование оборотных средств и свидетельствует о получении прибыли предприятием. Отрицательный результат демонстрирует неправильную организацию производства Рентабельность активов Показывает способность активов компании приносить прибыль и является индикатором эффективности и доходности деятельности компании Прибыль за период/ средняя величина активов за период х 100% В зависимости от деятельности компании. Для финансовой организации нормальным считается показатель, равный 10% и более, для производственной компании — 15-20%, для торговой фирмы — 15-40%.

Чем выше показатель, тем более эффективным является весь процесс управления, так как показатель рентабельности активов формируется под влиянием всей деятельности компании Рентабельность продаж Показывает, прибыльная или убыточная деятельность предприятия и определяет долю прибыли в каждом заработанном рубле Чистая прибыль/ Выручка х 100% Специальных нормативов для рентабельности продаж нет Коэффициент в пределах от 1 до 5% говорит о том, что предприятие низкорентабельно, от 5 до 20% — среднерентабельно, от 20 до 30% — высокорентабельно.

Коэффициент свыше 30% говорит о сверхрентабельности.

Рентабельность собственного капитала Показывает, насколько эффективно были использованы инвестиции собственника бизнеса, инвестора в данное предприятие Чистая прибыль/ Собственный капитал х 100% значение коэффициента от 10 до 12% для бизнеса в развитых странах. Для российской экономики считается нормой 20-процентное значение Следует сравнивать значения рентабельности собственного капитала конкретного предприятия с рентабельностью вложений в ценные бумаги (облигации, акции крупных компаний и пр.) или депозитыПоказатели оборачиваемости активов Оборачиваемость активов Показывает степень интенсивности использования организацией всей совокупности имеющихся активов Выручка/ Среднегодовая стоимость активов Определенного норматива для показателей оборачиваемости не существует, поскольку они зависят от отраслевых особенностей организации производства Если величина коэффициента оборачиваемости активов составила 1,5, то это значит, что на каждый рубль активов приходится 1,5 руб.
Для российской экономики считается нормой 20-процентное значение Следует сравнивать значения рентабельности собственного капитала конкретного предприятия с рентабельностью вложений в ценные бумаги (облигации, акции крупных компаний и пр.) или депозитыПоказатели оборачиваемости активов Оборачиваемость активов Показывает степень интенсивности использования организацией всей совокупности имеющихся активов Выручка/ Среднегодовая стоимость активов Определенного норматива для показателей оборачиваемости не существует, поскольку они зависят от отраслевых особенностей организации производства Если величина коэффициента оборачиваемости активов составила 1,5, то это значит, что на каждый рубль активов приходится 1,5 руб.

выручки. При показателе меньше 1 оборачиваемость активов низкая, а полученные доходы не покрывают расходы на приобретение активов. Оборачиваемость собственного капитала Показывает скорость использования собственного капитала и отражает эффективность управления ресурсами предприятия Выручка/ Среднегодовая стоимость капитала Данный показатель относится к группе коэффициентов деловой активности и для него не существует нормативного значения Значение коэффициента оборачиваемости собственного капитала от 10 и выше показывает, что собственный капитал предприятия используется эффективно и дела у компании в общем случае идут хорошо. Низкие значения показателя (менее 10) отражают то, что собственный капитал предприятия недостаточно эффективно используется, и имеют место возможные проблемы в бизнесе.

Оборачиваемость оборотных активов Показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток оборотных средств Выручка/ Среднегодовая стоимость оборотных активов Нормативное значение коэффициента не установлено.

Максимальные значения коэффициента имеют торговые предприятия, а минимальное – фондоёмкие научные предприятия. Более высокое значение по сравнению с конкурентами говорит об интенсивном использовании оборотных активов Оборачиваемость материально-производственных запасов Показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток запасов.
Более высокое значение по сравнению с конкурентами говорит об интенсивном использовании оборотных активов Оборачиваемость материально-производственных запасов Показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток запасов.

Данный показатель характеризует качество запасов и эффективность управления ими, позволяет выявить остатки неиспользуемых, устаревших или некондиционных запасов.

Себестоимость продаж/ Среднегодовой остаток запасов; или Выручка/ Среднегодовой остаток запасов Для показателей оборачиваемости запасов нормативов не существует. Высокая оборачиваемость запасов говорит о рациональности их использования. Если значение снижается, то это говорит о том, что:

  1. предприятие накапливает излишек запасов;
  2. у предприятия плохие продажи.

Если значение коэффициента увеличивается, то это говорит о том, что:

  1. увеличиваются продажи.
  2. у предприятия увеличивается оборачиваемость складских запасов;

Оборачиваемость дебиторской задолженности Измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации и показывает, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей Выручка/ Средний остаток дебиторской задолженности Определенного нормативного значения у коэффициента нет Чем выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем выше скорость оборота денежных средств между предприятием и покупателями товаров, работ и услуг.

То есть покупатели быстрее погашают свою задолженность. Снижение значения данного коэффициента говорит о задержке оплаты контрагентов. Оборачиваемость кредиторской задолженности Измеряет скорость погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности Покупки /Средняя величина кредиторской задолженности; или Выручка/Средняя величина кредиторской задолженности Определенного нормативного значения у коэффициента нет.

Чем выше значение данного коэффициента, тем более высокая скорость оплаты долгов перед кредиторами предприятием.

Для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости. В то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности.

Рыночные показатели Прибыль на 1 акцию Показывает сколько рублей прибыли компания заработала за период на одну акцию Прибыль или убыток/ средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении за период Нормативного значения у коэффициента нет Если базовая прибыль на акцию растет, то это значит, что инвестиции используются эффективно и прибыль компания растет. Дивидендный доход Показывает окупаемость инвестиций в акции и измеряет «отдачу» от дивидендов Годовой дивиденд на акцию/ цена акции х 100% Нормативного значения у коэффициента нет Чем выше значение этого показателя, тем выгодней для акционера дальнейшие инвестиции в деятельность предприятия Коэффициент рыночной (реальной стоимости) предприятия Показывает вероятную цену, по которой можно продать предприятие в день его оценки Рыночная стоимость предприятия/ балансовая стоимость предприятия Нормативного значения у коэффициента нет Если значение больше или равно 1, то компания привлекательна для инвестора.

Последние новости по теме статьи

Важно знать!
  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов.
  • Знание базовых основ желательно, но не гарантирует решение именно вашей проблемы.

Поэтому, для вас работают бесплатные эксперты-консультанты!

Расскажите о вашей проблеме, и мы поможем ее решить! Задайте вопрос прямо сейчас!

  • Анонимно
  • Профессионально

Задайте вопрос нашему юристу!

Расскажите о вашей проблеме и мы поможем ее решить!

+